إستراتجية التنويع لإدارة مخاطر المشاريع - دراسة ميدانية

Abstract

ستخصص هذه الورقة البحثية لدراسة إستراتجية التنويع كإستراتجية لخفض مخاطر المشاريع الاستثمارية. هذه الدراسة هي محاولة لتحليل وقياس مخاطر محفظة استثمارية منوعة، مع تحديد العلاقة بين التنويع والمخاطر تطبيقا على معادلة خطية للانحدار البسيط. وقد بينت النتائج الايجابية التي توصلنا إليها أن العلاقة بين التنويع والمخاطر علاقة عكسية، أي بزيادة درجة التنويع بمزج مجموعة من الأصول المالية يترتب عليه تخفيض المخاطر إلى مستوى أدنى من المستوى السابق. وبالتالي بناء محفظة ذات كفاءة تحقق أقصى عائد ممكن بأقل مخاطرة محسوبة. Résumé : Ce travail de recherche sera consacré à l’étude de la stratégie de la diversification comme une stratégie de diminution de risque des projets d’investissement. Cette étude vise à analyser et mesurer le risque d'un portefeuille diversifié, avec la détermination de la relation entre la diversification et de risque appliquée à l'équation de régression simple. Il à été démontré selon les résultats positifs atteints que la relation entre la diversification et les risques; constitue une relation antagoniste, lorsque le degré de diversification augmente avec la mise en œuvre de toutes les actions en induisant une diminution de risque à un niveau plus bas que précédemment. Par conséquent, la constitution de portefeuilles de compétence qui permet le maximum de rendement possible avec le minimum de risques encourus.